ID: 9648
Autoria:
Luiz Paulo Lopes Fávero.
Fonte:
Brazilian Business Review, v. 10, n. 1, p. 131-156, Janeiro-Março, 2013. 26 página(s).
Palavras-chave:
contabilidade , Dados em painel , finanças , método de estimação
Tipo de documento: Artigo (Português)
Ver Resumo
A
utilização de modelos que envolvam dados longitudinais em contabilidade
e finanças tem sido recorrente. No entanto verifica-se uma falta de
cuidado quanto aos critérios para a adoção de um modelo em detrimento de
outro, bem como a ausência de uma discussão mais detalhada sobre os
possíveis estimadores a serem estudados em cada situação. Este artigo
tem por objetivo apresentar, de forma conceitual e aplicada, os
principais estimadores de dados em painel que podem ser utilizados
nessas áreas do conhecimento, bem como auxiliar na definição do modelo
mais consistente a ser adotado, em função das características dos dados.
Para um painel curto, são discutidos os modelos POLS com erros-padrão
robustos clusterizados, com estimador between, efeitos fixos,
efeitos fixos com erros-padrão robustos clusterizados, efeitos
aleatórios e efeitos aleatórios com erros-padrão robustos clusterizados.
Já para um painel longo, são discutidos os modelos com efeitos fixos,
efeitos aleatórios, efeitos fixos com termos de erro AR(1), efeitos
aleatórios com termos de erro AR(1), POLS com erros AR(1) e Pooled FGLS com erros AR(1). Este artigo também tem por propósito aplicar tais modelos em um caso real, com base nos dados da Compustat Global. Ao final, são apresentadas as principais rotinas para a aplicação de cada um dos modelos em Stata.
