ID: 18755
Autoria:
Antonio Zoratto Sanvicente, Roberto Borges Kerr.
Fonte:
RAUSP Management Journal, v. 24, n. 1, p. 23-32, Janeiro-Março, 1989. 10 página(s).
Palavras-chave:
mercado de ações , mercado de opções , modelo de mercado , vencimento de opções de compra
Tipo de documento: Artigo (Português)
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A metodologia de cálculo de retornos extraordinários, dado o "modelo de mercado", foi empregada para avaliar o impacto do vencimento de opções de compra de ações sobre o comportamento dos preços de ações-objeto no mercado à vista da Bolsa de Valores de São Paulo, em 1985. Ao contrário do alarde que se dá, principalmente na imprensa, a esse possível efeito, os resultados deste trabalho indicam que o efeito é insignificante, particularmente no que se refere às séries de opções mais negociadas. Este trabalho é uma adaptação da dissertação de mestrado de autoria de Roberto Borges Kerr, intitulada "A Influência do Vencimento de Opções de Compra sobre o Mercado de Ações", Universidade de São Paulo, 1988.