Editorial

ID: 6818

Autoria: Adalberto Américo Fischmann.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 1-1, Julho-Setembro, 2008. 1 página(s).

Tipo de documento: Editorial (Português)

Relacionamento em canais de marketing como fonte de vantagem competitiva sustentável: um estudo com fabricantes de móveis e lojas exclusivas

ID: 4411

Autoria: Fabiano Larentis, Luiz Antônio Slongo.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 209-223, Julho-Setembro, 2008. 15 página(s).

Palavras-chave: canais de marketing , desempenho empresarial , marketing estratégico , relacionamento , vantagem competitiva sustentável

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Relacionamentos entre os membros do canal de marketing têm-se tornado área fértil para o desenvolvimento de capacidades de gerência cooperativa, o que pode repercutir na construção e na manutenção de vantagens competitivas sustentáveis, indicando difíceis imitação e substituição. Considerando isso, neste estudo tem-se por objetivo verificar as influências do relacionamento entre fabricantes e intermediários na construção e na manutenção de vantagens competitivas sustentáveis. Assim, a partir de um modelo teórico que levou em conta dimensões do relacionamento (entre as quais confiança, comprometimento e cooperação), vantagens competitivas sustentáveis e desempenho empresarial, foi efetuada uma pesquisa em âmbito nacional com varejistas de móveis exclusivos de três fabricantes. Foi utilizada a Modelagem de Equações Estruturais para a análise dos dados, e seus resultados confirmaram as relações positivas entre relacionamento, vantagens competitivas sustentáveis e desempenho empresarial.

Os impactos do suporte à transferência sobre a aplicação de competências no trabalho: a percepção dos mestres e doutores do Banco do Brasil

ID: 4412

Autoria: Hugo Pena Brandão, Carla Patricia Bahry, Isa Aparecida de Freitas.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 224-237, Julho-Setembro, 2008. 14 página(s).

Palavras-chave: competências profissionais , impacto do treinamento , suporte à transferência da aprendizagem

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

O objetivo principal neste artigo foi verificar a existência de relação preditiva entre a percepção dos mestres e doutores do Banco do Brasil acerca do suporte à transferência da aprendizagem oferecido pela organização e a aplicação, no trabalho, de competências por eles desenvolvidas em cursos de pós-graduação stricto sensu. Foi utilizado questionário semi-estruturado para a coleta de dados, tendo a amostra sido constituída por 297 funcionários da empresa. Para os dados quantitativos, realizaram-se análises descritivas, fatorial, de variância e de regressão múltipla e, para os qualitativos, realizou-se análise de conteúdo. Os resultados indicaram a existência de relação positiva entre a percepção de suporte (psicossocial e material) oferecido pelo Banco e a percepção do grau de aplicação das competências no trabalho. Características individuais dos respondentes não atuaram como preditoras dessa aplicação. Os resultados indicaram, também, que a percepção quanto ao suporte oferecido pela organização é moderadamente positiva, sendo possível seu aprimoramento.

Amigos, amigos: negócios à parte?

ID: 4413

Autoria: Eloisio Moulin de Souza, Agnaldo Garcia.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 238-249, Julho-Setembro, 2008. 12 página(s).

Palavras-chave: amizade , apoio social , relacionamento interpessoal

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Neste trabalho, teve-se por objetivo analisar a forma como executivos masculinos do setor financeiro conceituam amizade no ambiente de trabalho e como percebem o apoio social recebido de amigos. Foram entrevistados dez executivos do setor financeiro, responsáveis por área estratégica, visando obter informações sobre a influência das relações de amizade no local de trabalho para a construção de apoio instrumental, informacional e emocional desses entrevistados. O tipo de pesquisa é qualitativo e o método utilizado foi o estudo de caso em que se usou a técnica de entrevista narrativa. Para tanto, realizaram-se entrevistas semi-estruturadas com os executivos. Apesar do caráter abstrato e despersonalizado atribuído às pessoas no trabalho por alguns teóricos e por organizações contemporâneas, que consideram o ambiente organizacional como um local neutro e isento de manifestações de ordens social e afetiva, todos os participantes reconheceram a presença de relações de amizade no ambiente de trabalho. Embora o conceito de amizade tenha diferido entre os pesquisados, todos afirmaram, independentemente do conceito adotado, que as amizades representam importante fonte de apoio social, em suas formas instrumental, emocional e informacional.

Condicionantes do crescimento dos fundos mútuos de renda fixa no Brasil

ID: 4414

Autoria: Robert Aldo Iquiapaza, Francisco Vidal Barbosa, Hudson Fernandes Amaral, Aureliano Angel Bressan.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 250-262, Julho-Setembro, 2008. 13 página(s).

Palavras-chave: captação líquida , estimadores M , fundos de renda fixa , indústria de fundos mútuos , modelos econométricos

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Neste artigo, o objetivo foi identificar os condicionantes do desenvolvimento dos fundos mútuos de renda fixa no Brasil por meio do estudo da captação líquida, de fevereiro de 1995 a setembro de 2004. Os dados foram analisados por regressão múltipla de séries temporais mensais. Procurando a robustez dos resultados, as estimações clássicas de Mínimos Quadrados Ordinários foram comparadas com estimadores-M Restritos. Os condicionantes significativos foram o excesso de retorno em relação à caderneta de poupança, o crescimento do Produto Interno Bruto per capita, as menores taxas de juros e a menor volatilidade ou risco. A introdução da marcação a mercado para os títulos de renda fixa, em circunstâncias de instabilidade no mercado, nacional e internacional, provocou importantes resgates líquidos em 2002. Ainda, foram identificados indícios de maior sofisticação dos investidores de fundos exclusivos. Os resultados obtidos permitem a definição de estratégias para a gestão dessas instituições.

Modelo de risco para carteiras de créditos corporativos

ID: 4415

Autoria: Giovani Antonio Silva Brito, Alexandre Assaf Neto.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 263-274, Julho-Setembro, 2008. 12 página(s).

Palavras-chave: capital econômico , carteira de crédito , modelo de risco de crédito , perda esperada , perda não esperada , Simulação de Monte Carlo

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Os modelos de risco de crédito de portfolio que se difundiram na indústria bancária internacional têm aplicação restrita no Brasil, devido às características do mercado de crédito. O objetivo nesta pesquisa é propor um conjunto de procedimentos para mensurar o risco de portfolios de créditos concedidos por instituições financeiras a empresas, considerando a disponibilidade de dados do mercado de crédito brasileiro. Na abordagem proposta, as perdas das empresas da carteira são modeladas individualmente e os resultados são agregados para se obter as perdas totais do portfolio. Utilizando a técnica da Simulação de Monte Carlo, são gerados milhares de cenários para a situação econômico-financeira futura das empresas da carteira. Os cenários gerados dão origem a possíveis valores de perda para as empresas individualmente e para o portfolio como um todo. O processo é ilustrado aplicando-se o modelo a um portfolio hipotético, construído com base nos dados das carteiras de crédito das instituições financeiras no Brasil. O modelo gera a distribuição das perdas da carteira de crédito, a partir da qual podem ser obtidas medidas que quantificam o risco do portfolio, como a perda esperada e a perda não-esperada, e calculado o capital econômico que deve ser alocado pela instituição. Os resultados obtidos indicam que o modelo proposto se configura como uma alternativa que permite ser o risco de carteiras de crédito mensurado.

Testando o conteúdo informacional em variáveis de microestrutura de mercado para a taxa de câmbio

ID: 4416

Autoria: Antonio Marcos Fonte Guimarães, Benjamin Miranda Tabak.

Fonte: RAUSP Management Journal, v. 43, n. 3, p. 275-283, Julho-Setembro, 2008. 9 página(s).

Palavras-chave: câmbio , conteúdo informacional , microestrutura de mercado

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Neste artigo, apresenta-se trabalho realizado em que se busca responder se existe conteúdo informacional em variáveis de microestrutura de mercado para explicar movimentos da taxa de câmbio doméstica. Os resultados obtidos mostram que existe conteúdo informacional e ele está de acordo com a literatura internacional. Variáveis como order flow e volume negociado no mercado futuro possuem conteúdo incremental que explica variações na taxa de câmbio para o Brasil. Ainda, aumentos de participação no volume negociado no mercado de câmbio pelos dealers credenciados pelo Banco Central do Brasil, que participam diretamente das suas operações, estão associados a quedas na volatilidade da variação cambial, sugerindo que essas operações têm sido eficazes para reduzir a volatilidade cambial.