Editorial

ID: 25884

Autoria: Antonio Zoratto Sanvicente.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 1-1, Outubro-Dezembro, 2006. 1 página(s).

Tipo de documento: Editorial (Português)

A lógica nebulosa das competências

ID: 25885

Autoria: Marco Antonio Leonel Caetano.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 385-412, Outubro-Dezembro, 2006. 28 página(s).

Palavras-chave: Avaliação de competências , Competências , Lógica fuzzy

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

O que leva a sociedade a delegar níveis de competências aos cidadãos é a capacidade que esses indivíduos possam ter, ou não ter, em desenvolver habilidades para a solução de problemas. O problema, no entanto, é como medir essas habilidades, como quantificar essas capacidades para diversos tipos de atividades sem incorrer em injustiças nos julgamentos de princípios tão qualitativos de cada pessoa. Indivíduos inseridos na sociedade, exercendo atividades remuneradas ou não, certamente possuem algum tipo de capacidade para algo. Desenvolver essas capacidades e transformá-las em habilidades reconhecidas pela sociedade é o papel de escolas, universidades, centros de pesquisa e até mesmo de indústrias e firmas que se preocupam com a qualidade de serviço de seus funcionários. O artigo apresentado nas linhas a seguir não confere o direito ao autor de discutir a epistemologia do sentido de reconhecimento de capacidades, ou como é formado um pensamento sociológico sobre habilidades e capacidades, mas sim, tratar o assunto do ponto de vista do desenvolvimento de uma técnica para a medição prática de competências. Utilizando-se do conceito e de técnicas computacionais da lógica nebulosa (fuzzy logic), procura-se mostrar a sua utilidade para eliminar o efeito tendencioso dos avaliadores e, a seguir, com base em regras pré-estabelecidas, fornecer um retorno que ajude o profissional julgador a estabelecer parâmetros mais justos de avaliação.

Análise de previsões da arrecadação do ICMS no Estado de Minas Gerais

ID: 25886

Autoria: Cristiane Márcia dos Santos, João Eustáquio de Lima.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 413-423, Outubro-Dezembro, 2006. 11 página(s).

Palavras-chave: Modelos ARIMA , Previsão de ICMS , Séries temporais

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Neste trabalho buscou-se a elaboração de um modelo para prever a arrecadação do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) no Estado de Minas Gerais utilizando a metodologia de Box & Jenkins que estima modelos de séries temporais por meio de modelos auto-regressivos integrados de médias móveis, ou simplesmente ARIMA. O modelo adequado para efetuar previsões do ICMS em Minas Gerais foi o SARIMA (12,1,12) (0,1,1)12. Assim, este modelo reflete em melhorias na elaboração orçamentária e no planejamento da arrecadação estadual, uma vez que o Estado ganhará em saber com antecedência os resultados futuros da arrecadação de seus tributos.

Modelos de preços hedônicos aplicados ao mercado imobiliário: uma revisão da literatura

ID: 25887

Autoria: Luiz Paulo Lopes Fávero, Marcos Roberto Luppe.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 424-448, Outubro-Dezembro, 2006. 25 página(s).

Palavras-chave: Mercado imobiliário , Modelos de duas equações , Modelos de equação única , Preços hedônicos , Teoria dos atributos

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Este trabalho realiza um estudo sobre as principais linhas teóricas existentes a respeito de modelos de preços hedônicos aplicados no mercado imobiliário. Inicia-se com uma explanação inicial sobre as principais diferenças existentes entre as teorias clássicas do consumidor e a teoria dos atributos. Os modelos de preços hedônicos utilizam dados do mercado provenientes de aquisições efetuadas por compradores para a determinação dos valores dos atributos de um bem particular, e têm sido largamente utilizados para se avaliarem as características de mercados residenciais urbanos, já que se referem a valores implícitos de determinadas características em unidades residenciais. Duas correntes teóricas são fundamentais para o entendimento de muitos dos trabalhos sobre o tema, e referem-se àquela atribuída a Court, Griliches e Lancaster, que comporta os modelos de equação única, e àquela atribuída a Rosen, que expõe os modelos de duas equações simultâneas.

Fatores determinantes da duração da dívida corporativa no Brasil

ID: 25888

Autoria: Marcos Leandro M. Moreira, Ricardo D. Brito.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 449-469, Outubro-Dezembro, 2006. 21 página(s).

Palavras-chave: Brasil , Estrutura de capital , Prazo de dívida

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Este artigo examina os determinantes da duração da dívida corporativa no Brasil por uma abordagem contábil-econométrica. Os resultados confirmam que firmas maiores têm mais dívida de longo prazo e que companhias com maiores oportunidades de investimento, mais rentáveis e sob controle de capital estrangeiro preferem dívidas de mais curto prazo. A hipótese de que as firmas imunizam seu valor líquido pela adequação da duração do passivo à duração do ativo parece consistente com as evidências. Observa-se ainda a sensibilidade do prazo da dívida aos movimentos da estrutura a termo das taxas de juros.

Reengenharia de redes logísticas de distribuição: uma aplicação da teoria do valor

ID: 25889

Autoria: Carlos Henrique Rocha, Paulo Tarso Viana Peixoto.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 470-480, Outubro-Dezembro, 2006. 11 página(s).

Palavras-chave: Custos de saída , Redes logísticas de distribuição , Teoria do valor da empresa , Valor presente

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

Este artigo propõe um método de reengenharia de redes logísticas de distribuição. O método combina conceitos de logística, finanças corporativas e economia. O método consiste em calcular o valor presente de configurações possíveis da rede logística de distribuição e, com isto, encontrar a configuração de maior valor atual - aquela que gera o maior valor para a empresa. A principal novidade do método é a inclusão dos custos de saída, ou custos de desmobilização dos nós, na análise. O método foi aplicado a uma parte da rede logística de distribuição de aparelhos e de cartões pré-pagos da VIVO, empresa do setor de telefonia móvel. A rede analisada é constituída de cinco centros de distribuição, cada um deles localizado nos estados do Pará, Amazonas, Maranhão, Amapá e Roraima. Da análise, conclui-se que o melhor a fazer é manter a rede logística de distribuição atual.

Avaliação de títulos conversíveis com opções de compra e venda: uma aplicação dos métodos de simulação GVW e MQMC

ID: 25890

Autoria: Giuliano Carrozza Uzêda Iorio de Souza, Carlos Patrício Samanez, Gustavo Santos Raposo.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 481-496, Outubro-Dezembro, 2006. 16 página(s).

Palavras-chave: Derivativos , Métodos numéricos , Opções , Simulação de Monte Carlo , Títulos conversíveis

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

O presente trabalho consiste na avaliação de títulos conversíveis com opções de compra e venda através da aplicação de duas das mais modernas e eficientes metodologias de simulação para avaliação de derivativos: Mínimos Quadrados de Monte Carlo (MQMC) e Grant, Vora e Weeks (GVW). Buscou-se analisar a eficiência da metodologia de Simulação de Monte Carlo considerando suas inovações mais recentes aplicáveis à avaliação de derivativos. Um grande desafio do trabalho consistiu na adaptação das duas metodologias consideradas de forma a permitir avaliar um título conversível complexo, já que ambas foram desenvolvidas e aplicadas pelos autores para o apreçamento de opções americanas tradicionais. Assim, os dois modelos foram aplicados, realizando-se a comparação entre seus resultados e aqueles apresentados por McConnell e Schwartz (1986) e por Samanez et al. (2002), demonstrando-se a aplicabilidade e versatilidade dos dois modelos para a avaliação de títulos como o considerado no trabalho.

Imagem de países: uma investigação empírica sobre as dimensões da imagem do Brasil

ID: 25891

Autoria: Janaina de Moura Engracia Giraldi, Dirceu Tornavoi de Carvalho.

Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 5, n. 4, p. 497-515, Outubro-Dezembro, 2006. 19 página(s).

Palavras-chave: Atitudes , Comportamento do consumidor , Efeito país de origem , Imagem de países

Tipo de documento: Artigo (Português) Ver Resumo

O "efeito país de origem" refere-se à influência da informação sobre o país de origem de um produto ou marca nas atitudes e no comportamento dos consumidores em relação ao produto ou à marca. Tal influência é diretamente condicionada pela imagem do país, a qual é abordada neste trabalho. O objetivo principal do presente estudo é investigar quais dimensões teóricas de imagem de países emergem em um estudo empírico sobre a imagem do Brasil, utilizando um levantamento de campo. Além disso, verificam-se quais são os elementos positivos e os elementos negativos da imagem do Brasil. Como resultado, foram encontradas cinco dimensões (três dimensões representando aspectos negativos e duas representando aspectos positivos). Os resultados desta pesquisa podem fornecer mais elementos para a discussão sobre a utilização da marca Brasil na exportação dos produtos brasileiros, à medida que são dados indícios sobre quais elementos são considerados negativos na imagem do país.