ID: 61990
Autoria:
Mateus Müller Franco, Rafaela Boeira Cechin, Mônica Pasolini, Amanda Dalla Rosa Monegat, Leandro Luis Corso.
Fonte:
Contexto - Revista do Programa de Pós-Graduação em Controladoria e Contabilidade da UFRGS, v. 21, n. 47, p. 79-94, Janeiro-Abril, 2021. 16 página(s).
Palavras-chave:
Bolsa de Valores , Cadeia de Markov Multivariada , Investimento , Petrobras
Tipo de documento: Artigo (Português)
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A aplicação de recursos em ações é uma forma de investimento em renda variável que possui um maior risco, sendo necessário realizar uma avaliação financeira, de modo a quantificar o valor presente e a expectativa de geração de ganhos futuros. Neste sentido, o trabalho apresenta uma proposta de cálculo da probabilidade de variação do preço de ação da Petrobrás com o dólar e com o petróleo WTI, utilizando Cadeia de Markov Multivariável. Os dados utilizados para a aplicação do método adotado são referentes aos históricos dos preços de ações e índices, negociados na Bolsa de Valores de São Paulo e de Nova Iorque. Para atingir o objetivo proposto, a metodologia foi dividida em coleta dos dados, elaboração da matriz de transição, análise dos cenários e aplicação da Cadeia de MarkovMultivariada. Como resultado desta pesquisa, constatouse por meio das análises de cenários, que o intervalo com maior concentração de probabilidade de estado estável é entre -1,5% a 1,5% para as duas hipóteses calculadas. Para o cenário de Petrobras e dólar, o tempo de recorrência ficou em 2,8 dias, enquanto para Petrobras e petróleo WTI foi de 3,7 dias.
