Ganhos Econômicos da Volatilidade Realizada no Mercado Brasileiro de Ações Outros Idiomas

ID:
36109
Resumo:
O artigo avalia os ganhos econômicos associados à execução de uma estratégia baseada em volatilidade a partir de um modelo multivariado de volatilidade realizada. Para tanto, construímos uma base de dados em alta frequência que contém as ações mais negociadas no mercado de ações Brasileiro. A comparação com modelos tradicionais de volatilidade mostra que, quando o risco de estimação é controlado, há ganhos econômicos positivos associados às medidas de volatilidade realizada e tais ganhos crescem proporcionalmente aos retornos-alvo. No entanto, quando os retornos esperados são randomizados, as taxas de desempenho não são significativas, sugerindo que os ganhos econômicos da volatilidade realizada são compensados pelo risco de estimação.
Citação ABNT:
GARCIA, M. G. P.; MEDEIROS, M. C.; SANTOS, F. E. L. A. Ganhos Econômicos da Volatilidade Realizada no Mercado Brasileiro de Ações. Revista Brasileira de Finanças, v. 12, n. 3, p. 319-319, 2014.
Citação APA:
Garcia, M. G. P., Medeiros, M. C., & Santos, F. E. L. A. (2014). Ganhos Econômicos da Volatilidade Realizada no Mercado Brasileiro de Ações. Revista Brasileira de Finanças, 12(3), 319-319.
Link Permanente:
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Tipo de documento:
Artigo
Idioma:
Português
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