Market timing e avaliação de desempenho dos fundos brasileiros Outros Idiomas

ID:
3908
Resumo:
Este trabalho avalia o desempenho de fundos de investimento brasileiros pelo seu market timing, ou seja, pela capacidade de os gestores anteciparem diferenças de retorno das ações em relação a um ativo de renda xa. Utilizam-se testes - paramétrico e não-paramétrico - desenvolvidos por Henriksson e Merton para a análise do desempenho de 243 fundos, no período de setembro de 1998 a outubro de 2003. Encontra-se evidência de habilidade de market timing para uma minoria de gestores de fundos, resultado que aparentemente se deve à maior facilidade de se preverem grandes diferenças de retorno entre o mercado acionário e a taxa de juros livre de risco.
Citação ABNT:
LEUSIN, L.; BRITO, R. Market timing e avaliação de desempenho dos fundos brasileiros. Revista de Administração de Empresas, v. 48, n. 2, art. 2, p. 22-36, 2008.
Citação APA:
Leusin, L., & Brito, R. (2008). Market timing e avaliação de desempenho dos fundos brasileiros. Revista de Administração de Empresas, 48(2), 22-36.
Link Permanente:
http://www.spell.org.br/documentos/ver/3908/market-timing-e-avaliacao-de-desempenho-dos-fundos-brasileiros/i/pt-br
Tipo de documento:
Artigo
Idioma:
Português