Análise da Dinâmica do Mercado a Termo de Energia Elétrica no Brasil Outros Idiomas

ID:
8693
Resumo:
Na década de 1990, diversos países, inclusive o Brasil, iniciaram a reestruturação de seus setores elétricos e criaram mercados livres para negociação de energia. O crescimento desses mercados tem demandado a adaptação de instrumentos financeiros de gestão de riscos e retornos a suas especificidades. No Brasil, o mercado tem, ainda, uma estrutura de balcão descentralizada, o que dificulta seu estudo e análise. Os contratos a termo de energia elétrica, negociados bilateralmente no país, são o principal instrumento para a mitigação de riscos e a avaliação de investimentos. Nesse contexto, o objetivo deste estudo é compreender melhor a dinâmica dos preços a termo de energia elétrica praticados no Brasil. Assim, é proposto um método para a construção de curvas a termo com base apenas em informações de mercado. Os resultados indicam que o mercado brasileiro a termo de energia elétrica apresenta comportamento contango em alguns períodos, elevados prêmios de risco e aderência apenas relativa dos preços a termo às expectativas de futuros preços à vista. Estudos realizados a partir de mercados estruturados de energia elétrica suportam essas evidências.
Citação ABNT:
LUZ, C. P. M. S.; GOMES, L. L.; BRANDÃO, L. E. T. Análise da Dinâmica do Mercado a Termo de Energia Elétrica no Brasil. Revista Brasileira de Gestão de Negócios, v. 14, n. 44, p. 314-334, 2012.
Citação APA:
Luz, C. P. M. S., Gomes, L. L., & Brandão, L. E. T. (2012). Análise da Dinâmica do Mercado a Termo de Energia Elétrica no Brasil. Revista Brasileira de Gestão de Negócios, 14(44), 314-334.
Link Permanente:
http://www.spell.org.br/documentos/ver/8693/analise-da-dinamica-do-mercado-a-termo-de-energia-eletrica-no-brasil/i/pt-br
Tipo de documento:
Artigo
Idioma:
Português
Referências:
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