Eficiência de mercado e desempenho de fundos multimercados

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ID:	10053
Autores:	Array Array
Periódico:	Revista Brasileira de Finanças
Resumo:	De acordo com a teoria sobre a Hipótese de Eficiência de Mercado (HEM), os preços dos títulos no mercado deveriam refletir toda a informação até o ponto em que os custos de se agir com base nestas informações não superasse os benefícios proporcionados (Jensen, 1978; Fama, 1991). Nesse contexto, este trabalho teve por objetivo analisar se informações passadas e publicamente disponíveis podem ser úteis para obtenção de retornos extraordinários no segmento de fundos multimercados brasileiros, testando, assim, a HEM nessa categoria de fundos. Com dados de 831 fundos, segregados em duas amostras (551 entre Outubro/2007-Setembro/2011 e 280 entre Outubro/2009-Setembro/2011), os principais resultados apontaram que, em média, os fundos não agregam valor extraordinário. Contudo, há informações passadas e publicamente disponíveis dos fundos que estiveram relacionadas à sua performance, o que parece não estar em linha com a HEM, levando a questionamentos como: os investidores monitoram variáveis relacionadas à performance dos fundos?
Palavras-chave:	Array
Citação ABNT:	MALAQUIAS, R. F.; EID JUNIOR, W. Eficiência de mercado e desempenho de fundos multimercados. Revista Brasileira de Finanças, v. 11, n. 1, p. 119-142, 2013.
Citação APA:	Malaquias, R. F., & Eid Junior, W. (2013). Eficiência de mercado e desempenho de fundos multimercados. Revista Brasileira de Finanças, 11(1), 119-142.
Volume:	11
Número:	1
Ano:	2013
Página inicial:	119
Página final:	142
Quantidade de Páginas:	24
Link Permanente:	https://www.spell.org.br/documentos/ver/10053/eficiencia-de-mercado-e-desempenho-de-fundos-multimercados/i/pt-br
Tipo de documento:	Artigo
Idioma:	Português
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