Apreçamento de Opções Através do Modelo de Árvore Trinomial Implícita: uma Aplicação na Vale e na Petrobrás
Acessos: 1576
Downloads: 35
| ID: | 38933 |
| Autores: |
Array Array Array Array Array |
| Periódico: | Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade |
| Resumo: | Dentro da temática da utilização da volatilidade implícita ao invés da volatilidade histórica, o presente estudo procurou comparar o desempenho do modelo Black-Scholes, amplamente estudado no Brasil e mundo afora, com o modelo da Árvore Trinomial Implícita, pouco explorado pelas pesquisas nacionais. Em virtude da árvore trinomial implícita fornece maior liberdade de escolha dos preços subjacentes dos nós da árvore nos espaços de estado e deixa somente a probabilidade de transição ser restrita pelos preços de mercado, espera-se um apreçamento mais acurado do prêmio da opção. Nesse diapasão, buscou-se analisar as vantagens e desvantagens do modelo e sua aplicação ao mercado acionário brasileiro. Por se como exploratória e apoiou-se em um levantamento bibliográfico para situar o leitor no estado da arte em que encontra-se a temática estudada. Os resultados sugerem que para se obter preços teóricos próximos aos valores de mercado, é necessário um cálculo preciso do “sorriso” da volatilidade. |
| Palavras-chave: | Array |
| Citação ABNT: | DIAS FILHO, P. R. L.; LIMA, L. S.; PINTO, A. C. F.; KLOTZLE, M. C.; MAIA, V. M. Apreçamento de Opções Através do Modelo de Árvore Trinomial Implícita: uma Aplicação na Vale e na Petrobrás . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, v. 5, n. 4, p. 64-82, 2015. |
| Citação APA: | Dias Filho, P. R. L., Lima, L. S., Pinto, A. C. F., Klotzle, M. C., & Maia, V. M. (2015). Apreçamento de Opções Através do Modelo de Árvore Trinomial Implícita: uma Aplicação na Vale e na Petrobrás . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 5(4), 64-82. |
| Volume: | 5 |
| Número: | 4 |
| Ano: | 2015 |
| Página inicial: | 64 |
| Página final: | 82 |
| Quantidade de Páginas: | 19 |
| DOI: | http://dx.doi.org/10.18028/2238-5320/rgfc.v5n4p64-82 |
| Link Permanente: | https://www.spell.org.br/documentos/ver/38933/aprecamento-de-opcoes-atraves-do-modelo-de-arvore-trinomial-implicita--uma-aplicacao-na-vale-e-na-petrobras--/i/pt-br |
| Tipo de documento: | Artigo |
| Idioma: | Português |
| Visualizações: | 1576 |
| Downloads: | 35 |