Composição de Carteiras por Mínima Variância: comparação com Benchmarks de Mercado

Acessos: 1603

Downloads: 84

ID:	41955
Autores:	Array Array Array Array
Periódico:	Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade
Resumo:	Estratégias de otimização são defendidas como capazes de permitir a composição de carteiras de investimento em ações que proporcionam retornos superiores a índices de referência de mercado (benchmarks). Este trabalho tem como objetivo verificar se, de fato, carteiras compostas baseadas na estratégia de mínima variância, otimizadas pela Teoria Moderna do Portfólio, são capazes de lograr rendimentos superiores a benchmarks de mercado no Brasil. Para tanto, analisou-se séries históricas de 36 ativos negociados na BM&FBOVESPA em um longo período de tempo (1999-2012), com janelas amostrais de 12, 36, 60 e 120 observações mensais. Os resultados indicaram a superioridade de desempenho do portfólio de mínima variância relativamente aos benchmarks de mercado (CDI e Índice Bovespa), em termos de retorno e de retorno ajustado ao risco, especialmente em horizontes de investimento de médio e longo prazo.
Palavras-chave:	Array
Citação ABNT:	CAVALCANTE, D. M.; CRISÓSTOMO, V. L.; MATOS, P. R. F.; CORREIA NETO, J. F. Composição de Carteiras por Mínima Variância: comparação com Benchmarks de Mercado . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, v. 6, n. 2, p. 132-159, 2016.
Citação APA:	Cavalcante, D. M., Crisóstomo, V. L., Matos, P. R. F., & Correia Neto, J. F. (2016). Composição de Carteiras por Mínima Variância: comparação com Benchmarks de Mercado . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 6(2), 132-159.
Volume:	6
Número:	2
Ano:	2016
Página inicial:	132
Página final:	159
Quantidade de Páginas:	28
DOI:	10.18028/2238-5320/rgfc.v6n2p132-159
Link Permanente:	https://www.spell.org.br/documentos/ver/41955/composicao-de-carteiras-por-minima-variancia--comparacao-com-benchmarks-de-mercado--/i/pt-br
Tipo de documento:	Artigo
Idioma:	Português
Visualizações:	1603
Downloads:	84