Título Inglês:
International portfolio diversification: a study for african countries
Título Espanhol:
Diversificación internacional de portfolio: un estudio para países africanos
Resumo:
Este estudo objetiva analisar a contribuição dos mercados africanos na diversificação do portfólio de investimento internacional. A amostra considera os sete maiores mercados acionários (EUA, Japão, Inglaterra, Hong Kong, Alemanha, Espanha e Suíça), os BRICs (Brasil, China, Rússia e Índia) e os mercados africanos (Namíbia, Botsuana, Quênia, Maurício, Nigéria, Egito, África do Sul e Tunísia). Usando o modelo Portfolio Selection, encontra-se o portfólio eficiente para o investidor estrangeiro de vários países. O baixo coeficiente de correlação registrado entre os países desenvolvidos e os países africanos reduziu o risco total do portfólio. Botsuana, Nigéria, Maurício e Tunísia foram os países que mais contribuíram na melhoria dos portfólios. A ponderação dos mercados africanos totalizou, aproximadamente, 81% do total do portfólio eficiente. Esse resultado mostra que os mercados africanos, em geral, tiveram uma atratividade superior comparativamente aos mercados desenvolvidos.
Resumo Inglês:
This study aims to evaluate the contributions of African countries to a global diversified portfolio of investments. The sample considered the seven largest equity markets (USA, Japan, UK, Hong Kong, Germany, Spain and Switzerland), the BRICs (Brazil, China, Russia and India) and African markets (Botswana, Kenya, Mauritius, Nigeria, Egito, South Africa and Tunisia). Using a Portfolio Selection Model we found an optimal portfolio for an international investor. The low correlation coefficient among developed and African countries reduced the risks of the total portfolio. Botswana, Nigeria, Mauritius and Tunisia were the countries that have greater potential for improving the portfolios, the weight of African securities was over 81% of the total portfolio. This result shows that the African markets in general had high attractiveness compared to developed markets.
Resumo Espanhol:
Este estudio tiene como objetivo analizar la contribución de los mercados africanos a diversificar la cartera de inversiones internacionales. La muestra considera que los siete mayores mercados de valores (EE.UU., Japón, Gran Bretaña, Hong Kong, Alemania, España y Suiza), el BRIC (Brasil, China, Rusia e India) y los mercados de África (Namibia, Botsuana, Kenia, Mauricio, Nigeria , E- gipto, Sudáfrica y Túnez). Utilizando el modelo Portfolio Selection, la cartera es eficiente para la inversión extranjera de varios países. El bajo coeficiente de correlación registrado entre los países desarrollados y los países africanos ha reducido el riesgo de la cartera total. Botsuana, Nigeria, Mauricio y Túnez fueron los principales contribuyentes a la mejora de las carteras. La ponderación de los mercados africanos ascendieron a aproximadamente el 81% del total de la cartera de manera eficiente. Este resultado muestra que los mercados africanos, en general, había un lugar más atractivo en comparación con los mercados desarrollados.
Citação ABNT:
ALMADA, E.; SAVOIA, J. R. F. Diversificação internacional de portfolios: um estudo para os países africanos. Revista de Finanças Aplicadas, v. 1, n. 1, p. 1-17, 2010.
Citação APA:
Almada, E., & Savoia, J. R. F. (2010). Diversificação internacional de portfolios: um estudo para os países africanos. Revista de Finanças Aplicadas, 1(1), 1-17.
Link Permanente:
https://www.spell.org.br/documentos/ver/42516/diversificacao-internacional-de-portfolios--um-estudo-para-os-paises-africanos/i/pt-br
