Apresentação

ID: 47618

: Fábio Frezatti.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 7-8, Janeiro-Abril, 2018. 2 .

: Editorial (Portuguese)

A Pequena Vira Grande! O Papel das “Pequenas” Auditorias no Estudo do Mercado de Auditoria

ID: 47619

: Nieves Carrera, Marco Trombetta.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 9-15, Janeiro-Abril, 2018. 7 .

: Artigo (Portuguese)

O estudo da história não será completo se o foco recair apenas sobre os segmentos mais poderosos e ricos da sociedade. Para entender por completo os fatos históricos, é vital reunir dados e analisar pessoas comuns, que constituem a grande maioria da população. Algo parecido ocorre ao estudar o mercado de serviços de auditoria. Se nos concentrarmos apenas nas chamadas empresas de auditoria de grande porte e em seus grandes clientes, negociados em bolsa de valores, não teremos uma compreensão aprofundada do mercado. Em 2014, nos 28 países da União Europeia (UE), 92,98% das empresas eram microempresas, ou seja, tinham menos de 10 funcionários. Se restringirmos nossa atenção ao mercado de serviços “de contabilidade, de escrituração contábil, de auditoria e fi scais”, a porcentagem alcança 95,63% (Eurostat, 2017). Em outras jurisdições, os percentuais são semelhantes ou até mais altos. Por conseguinte, de fato, a grande maioria das empresas de auditoria e seus atuais e potenciais clientes consiste em pequenas e médias empresas (PME). Apesar da importância das PME para o mercado de auditoria, apenas bem recentemente a literatura acadêmica passou a dar a atenção que merecem. É provável que a falta de dados acessíveis e confi áveis seja uma das razões pelas quais muitos estudos do passado negligenciaram esse segmento do mercado e concentraram-se em grandes empresas de auditoria. Neste editorial, enfocamos os insights gerados pela literatura recente que examina as PME no mercado de auditoria, tanto do lado da oferta como da procura. Destacamos como essa vertente da literatura aprimorou nossa compreensão sobre como funciona o mercado de serviços de auditoria e como ele proporciona diversas oportunidades para novas pesquisas.

Deprival Value: Análise da Utilidade da Informação

ID: 47620

: Marco Antonio Pereira, Alexandre Evaristo Pinto, João Estevão Barbosa Neto, Eliseu Martins.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 16-25, Janeiro-Abril, 2018. 10 .

: cognição , deprival value , impairment , mensuração , utilidade da informação

: Artigo (Portuguese)

Este artigo contribui com a percepção de que o processo de aprendizagem dos usuários é parte fundamental da aplicação de um conceito contábil e envolve uma apresentação adequada a seu potencial informativo, livre de fi xações contábeis anteriores. O deprival value apresenta-se como medida útil para fi ns gerenciais e societários, podendo ter aplicação na atual Estrutura Conceitual do International Accounting Standards Board (IASB). Este estudo analisa sua utilidade, levando-se em conta aspectos cognitivos. Também conhecido como value to the business, o deprival value é um sistema de mensuração que trilhou um caminho em que foi mal compreendido, confundido com outro, encontrou resistência na implementação e caiu no desuso; tudo o que um método de mensuração normatizado procura evitar. Em contrapartida, o deprival value tem encontrado amparo na academia e em aplicações específi cas, como as relacionadas à regulação de serviços públicos. A área contábil tem sido impactada pela sofi sticação dos métodos de mensuração que exigem, cada vez mais, capacidade de análise econômica dos fatos contábeis, sob pena de prejuízo no seu conteúdo informativo. Esse desenvolvimento só se faz possível quando se conhece o potencial de um sistema de mensuração e tem-se como atingi-lo. Este estudo consiste em um ensaio teórico baseado em revisão da literatura para discutir sua origem, apresentação e aplicação. Tendo em vista as difi culdades cognitivas do conceito, realizou-se a análise do deprival value e de seu correspondente heterônimo, o value to the business, com objetivo de explicar algumas dessas motivações. A utilidade do conceito também foi explorada por meio de análise cruzada com o impairment e o esquema desenvolvido aplicado a situações econômicas reais enfrentadas por uma companhia aberta.

A Diversidade dos Tribunais de Contas Regionais na Auditoria de Governos

ID: 47627

: André Feliciano Lino, André Carlos Busanelli de Aquino.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 26-40, Janeiro-Abril, 2018. 15 .

: auditoria governamental , contabilidade pública , controle externo , qualidade de auditoria , Tribunal de Contas

: Artigo (Portuguese)

Os atuais 33 Tribunais de Contas regionais brasileiros são responsáveis por acompanhar o ciclo de gestão fi nanceira de governos estaduais e municipais e a legalidade dos atos de mais de 20.000 organizações públicas vinculadas a esses Estados e municípios. Este artigo tem como objetivo analisar a diversidade da confi guração interna desses Tribunais de Contas regionais e discutir possíveis associações com a qualidade da auditoria fi nanceira realizada por suas equipes. Foram realizadas entrevistas com auditores externos e diretores de tecnologia da informação de 18 tribunais, trianguladas com documentos ofi ciais disponibilizados pelos Tribunais de Contas, como relatórios anuais de atividades e manuais de auditoria. Partindo de fatores determinantes da qualidade da auditoria externa identifi cados na literatura, a análise de conteúdo das entrevistas identifi cou as características formativas da confi guração de cada tribunal analisado. Apesar de todos os tribunais no Brasil terem como origem comum o modelo napoleônico de corte de contas, a análise traz como resultado que suas confi gurações variam quanto à organização e formação das equipes, ao uso de rodízio na alocação das tarefas de auditoria e à automatização dos sistemas de coleta de dados de jurisdicionados. Discute-se que a diferença na confi guração dos tribunais, dada a demarcação de sua área de jurisdição, contribuiria a diferentes níveis de coerção em governos estaduais e municipais, à medida em que a confi guração apresenta uma combinação de características que inibe ou amplia a qualidade da auditoria. A partir da literatura de alinhamento organizacional, o artigo alerta sobre o uso de variáveis para tratar o efeito da qualidade da auditoria nos estudos em fi nanças municipais.

Pesquisa em Auditoria: Principais Temas

ID: 47626

: Marcelo Porte, Irina Saur-Amaral, Carlos Pinho.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 41-59, Janeiro-Abril, 2018. 19 .

: auditoria , investigação , temas , tipologias

: Artigo (Portuguese)

A lei Sarbanes-Oxley (SOX) foi um ponto crucial na auditoria e na prática de auditores para o mundo acadêmico. A pesquisa sobre a caracterização da produção acadêmica relacionada à auditoria está em sua terceira década. Sua análise é realizada por meio da definição de palavras-chave, resumos ou títulos, e as informações sobre associação temática dentro da própria produção acadêmica na auditoria não são divulgadas. Para rever essa lacuna na literatura de auditoria, este estudo identificou os principais temas de auditoria e sua associação na era pós-SOX, analisando o conteúdo de objetivos e hipóteses de 1.650 publicações na Web of Science (2002-2014). As evidências neste trabalho estenderam os resultados dos estudos de Lesage e Wechtler (2012) de 16 tipologias temáticas de auditoria para 22. Os resultados demonstram que os temas relatório de auditoria e usuários de demonstrações financeiras, governança corporativa, auditoria de mercado, auditoria externa, dados socioeconômicos da empresa, regulamentação internacional e risco de fraude e risco de auditoria foram os mais abordados nas publicações sobre auditoria. A governança corporativa tem uma associação mais ampla com os outros temas da área. Pesquisas futuras podem usar esses temas e relacioná-los às metodologias aplicadas aos estudos de auditoria.

A Hipótese de Cressey (1953) e a Investigação da Ocorrência de Fraudes Corporativas: Uma Análise Empírica em Instituições Bancárias Brasileiras

ID: 47625

: Michele Rílany Rodrigues Machado, Ivan Ricardo Gartner.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 60-81, Janeiro-Abril, 2018. 22 .

: fraudes corporativas , instituições bancárias , triângulo de fraudes

: Artigo (Portuguese)

Este estudo supre uma lacuna técnico-científica na literatura nacional sobre fraudes corporativas, unindo o referencial teórico da teoria da agência, da criminologia e da economia do crime. Além disso, tem-se o foco em setor usualmente excluído das análises devido a suas especificidades e apresenta a aplicação da análise de regressão logit multinomial em painel sob efeitos aleatórios, pouco utilizada em estudos da área de contabilidade. O objetivo do trabalho é investigar a ocorrência de fraudes corporativas, bem como indícios de fraudes em instituições bancárias brasileiras, utilizando variáveis de detecção relacionadas ao triângulo de fraudes de Cressey. As pesquisas sobre fraudes e formas de detecção de fraudes têm crescido na literatura de gestão, especialmente após a ocorrência de vários escândalos corporativos nos anos 1990. Embora as agências reguladoras tenham aumentado os investimentos em fiscalização e controle, as investigações e condenações por fraudes corporativas são comuns no cotidiano dos bancos, como pode ser visto nas bases de dados de processos punitivos do Banco Central do Brasil e do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. Acredita-se que o artigo terá um impacto positivo na área de ciências contábeis, pois trata da fraude corporativa de forma multidisciplinar e gera motivação para o uso de um ferramental quantitativo que pode ampliar o desenvolvimento de estudos similares na área. O trabalho testou a hipótese de que as dimensões do triângulo de fraude condicionam a ocorrência de fraudes corporativas nas instituições bancárias brasileiras. Na revisão teórico-empírica, identificaram-se 32 variáveis representativas de fraudes corporativas que foram reduzidas a sete variáveis latentes, pela análise de componentes principais. Por fim, os sete fatores compuseram as variáveis independentes nos modelos logit multinomiais utilizados nos testes de hipóteses, que apresentaram resultados promissores.

Aspectos do Gestor, Alocação de Carteiras e Desempenho de Fundos no Brasil

ID: 47628

: Cláudia Olímpia Neves Mamede Maestri, Rodrigo Fernandes Malaquias.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 82-96, Janeiro-Abril, 2018. 15 .

: características do gestor , composição de carteiras , mercados emergentes , retorno ajustado ao risco

: Artigo (Portuguese)

Este trabalho pretende contribuir para a literatura sobre fundos de investimentos em mercados emergentes ao abordar, sob a perspectiva do gestor, o desempenho dos fundos multimercados no Brasil. O objetivo da pesquisa foi identifi car se algumas características dos gestores e a composição de suas carteiras infl uenciam no desempenho dos fundos. Em países emergentes, tanto a alocação de ativos na gestão de carteiras quanto características dos gestores podem auxiliar na explicação das diferenças de desempenho dos fundos, o que potencializa a relevância do estudo. Assim, o impacto desta pesquisa está em evidenciar uma relação signifi cativa entre o retorno ajustado ao risco e a parcela das carteiras alocadas em ativos mais voltados para renda fi xa ou renda variável que parece ainda não ter sido explorada no contexto de economias emergentes. Metodologicamente, analisaram-se 6.002 fundos multimercados, no período de setembro de 2009 a dezembro de 2015, por meio de dados em painel, considerando erros padrão robustos clusterizados por fundo. Utilizaram-se, também, estatísticas robustas para avaliar potenciais vieses decorrentes de outliers (pela avaliação do ponto de ruptura nos modelos estimados). Destaca-se que a composição das carteiras (alocação das carteiras em renda variável e em renda fi xa) apresentou-se como o fator que mais auxilia na explicação de uma potencial alteração do desempenho dos fundos multimercados brasileiros. Além disso, a efetividade de gestão desses fundos, ou seja, os melhores retornos ajustados ao risco foram entregues por gestores menos experientes, fundos que investiram mais em renda fi xa, gestores com maior quantidade de fundos e por fundos maiores.

A Ciclicidade da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sob Três Diferentes Modelos Contábeis: Reino Unido, Espanha e Brasil

ID: 47623

: Antônio Maria Henri Beyle de Aráujo, Paulo Roberto Barbosa Lustosa, Edilson Paulo.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 97-113, Janeiro-Abril, 2018. 17 .

: bancos comerciais , ciclicidade , ciclos econômicos , operações de crédito , provisões

: Artigo (Portuguese)

Uma polêmica envolvendo a provisão para créditos de liquidação duvidosa em bancos refere-se à sua relação com os ciclos econômicos. Enquanto os padrões contábeis internacionais para o reconhecimento da provisão (modelo de perda incorrida) seriam presumivelmente pró-cíclicos, acentuando os efeitos do ciclo econômico vigente, um modelo alternativo, o modelo de perda esperada, teria características anticíclicas, atuando como uma espécie de amortecedor dos desequilíbrios econômicos próprios das fases de expansão e de contração da economia. No Brasil, vigora um modelo contábil misto, cujo comportamento não se sabe ser pró-cíclico ou anticíclico. Identifi car o comportamento desses modelos contábeis frente aos ciclos econômicos, por meio de um modelo econométrico composto por variáveis contábeis e macroeconômicas, foi o objetivo desta pesquisa. O estudo contempla uma discussão sobre o impacto do comportamento do risco de crédito, do gerenciamento de resultados, do gerenciamento de capital, do comportamento do Produto Interno Bruto (PIB) e do comportamento da taxa de desemprego sobre a provisão, em países que utilizam os distintos modelos contábeis. Foram utilizados dados de bancos comerciais do Reino Unido (perda incorrida), da Espanha (perda esperada) e do Brasil (modelo misto), no período de 2001 a 2012. Os resultados revelaram que os modelos contábeis dos três países, apesar de serem formados por regras de natureza bastante distinta no que diz respeito a um eventual efeito sobre os ciclos econômicos, apresentaram comportamento pró-cíclico, indicando que, quando o PIB está em ascensão, as provisões tendem a cair e viceversa. Os resultados revelaram também outros elementos que podem estar infl uenciando o comportamento da provisão, como a prática de gerenciamento de resultados.

Seguir ou não Carreira na Área de Contabilidade: Um Estudo sob o Enfoque da Teoria do Comportamento Planejado

ID: 47622

: Edicreia Andrade dos Santos, Lauro Brito de Almeida.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 114-128, Janeiro-Abril, 2018. 15 .

: carreira contábil , intenção comportamental , mesorregiões , Teoria do Comportamento Planejado

: Artigo (Portuguese)

Este estudo investiga, sob o enfoque da Teoria do Comportamento Planejado, a intenção de 691 alunos concluintes dos cursos de Ciências Contábeis das universidades públicas do estado do Paraná em seguir carreira na área contábil. Para análise, a amostra foi seccionada em dez mesorregiões, seguindo o critério do Instituto Paranaense de Desenvolvimento Econômico e Social (Ipardes). Nos dados coletados foram aplicadas as técnicas de estatística descritiva e equações estruturais. As hipóteses de pesquisa foram corroboradas na maioria das mesorregiões e os principais achados evidenciam que as variáveis atitude, norma subjetiva e controle comportamental percebido afetam a intenção dos alunos em seguir uma carreira na área contábil. As amostras de seis mesorregiões (1. Metropolitana de Curitiba; 2. Centro-Oriental; 4. Norte-Central; 5. Noroeste; 6. Oeste; e 9. Centro-Sul), nas quais as três hipóteses foram corroboradas, representam as maiores e mais desenvolvidas cidades paranaenses. Os resultados nas 10 mesorregiões estudadas explicam a variância da intenção entre 27,84% a 64,31%. Os achados desta pesquisa contribuem para a compreensão dos perfi s dos concluintes em contabilidade das instituições públicas do estado do Paraná, fornecendo elementos para subsidiar os gestores das instituições na análise e elaboração de estratégias diferenciadas em relação aos currículos e abordagens do curso conforme a região de atuação. Ainda neste sentido, os órgãos reguladores podem utilizar estes achados como base para pesquisas aprofundadas a respeito das variáveis que infl uenciam a intenção dos futuros profi ssionais e para elaborarem políticas que orientem as instituições no desenvolvimento de cursos com conteúdos mais adequados e consistentes para o mercado.

Um Safari no Brasil: Evidências sobre o Ensino Baseado na Estrutura Conceitual

ID: 47621

: Patrícia de Souza Costa, Gilvania de Sousa Gomes, Guillermo O. Braunbeck, Maria Eduarda Gomes Santana.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 129-147, Janeiro-Abril, 2018. 19 .

: caso Open Safari , ensino de contabilidade , Ensino Embasado na Estrutura Conceitual , estrutura conceitual , IFRS Education

: Artigo (Portuguese)

Esta pesquisa tem por objetivo apresentar os resultados do uso do caso para ensino nominado Open Safari no curso de Ciências Contábeis de uma universidade pública brasileira, com o fi m de obter evidências quanto à sua efi cácia no desenvolvimento de habilidades e competências imprescindíveis à aprendizagem e ao emprego das International Financial Reporting Standards (IFRS), analisando os resultados à luz da Taxonomia de Bloom. O uso de casos para ensino tem se mostrado um mecanismo efi ciente para desenvolvimento e aprimoramento de habilidades e competências, e o IFRS Education considera o método propício a esse intento no ensino com base na Estrutura Conceitual do International Accounting Standard Board (IASB). O levantamento empreendeu-se com a participação de 159 estudantes matriculados na disciplina Teoria da Contabilidade (TC) em 2013 e 2014. Além disso, constituíram-se cinco grupos focais, com a média de oito estudantes cada. Os resultados da pesquisa sugerem que, na percepção dos estudantes, o caso Open Safari auxilia no desenvolvimento de habilidades e competências, principalmente aquelas relacionadas ao exercício de julgamentos e escolhas contábeis, próprios às IFRS e à capacidade crítica de considerar diversas possibilidades, cenário típico do ambiente empresarial. As habilidades apontadas como as mais aprimoradas estão ligadas à capacidade de considerar mais de uma solução para os problemas reais, à interpretação de cenários, à consolidação de vários conteúdos da disciplina e do curso e à associação com a prática e desenvolvimento de senso crítico e de responsabilidade individual pelo próprio aprendizado. O caso mostrou-se até mesmo efi ciente no acesso aos níveis mais sofi sticados do Domínio Cognitivo de aquisição e consolidação de conhecimento da Taxonomia de Bloom. Este estudo contribui reforçando que o caso Open Safari cumpre com os objetivos da IFRS Education para o Ensino Embasado na Estrutura Conceitual.

Fundos de Previdência Privada: Passividade a Preços de Fundos Ativos

ID: 47624

: Carlos Heitor Campani, Leonardo Mesquita de Brito.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 148-163, Janeiro-Abril, 2018. 16 .

: previdência privada, estratégia de investimentos, análise de estilos, filtro de Kalman, fundos passivos

: Artigo (Portuguese)

De 2005 a 2015, o total de ativos geridos por fundos de previdência privada aberta no Brasil mais do que sextuplicou, com o Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e o Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL) representando 90% desses ativos. Entretanto, as instituições de previdência privada têm como característica a cobrança de elevadas taxas de administração, fi cando, assim, com boa parte dos benefícios oferecidos pelo governo como incentivo para os investimentos nessa modalidade. Altas taxas de administração são justifi cáveis quando há uma gestão ativa desses fundos, gerando, em tese, uma performance superior: este estudo indica que não é isso que ocorre nesse segmento de mercado. Problemas semelhantes têm sido enfrentados em outros países, como Reino Unido, Dinamarca e Suécia, nos quais se abriu investigação a respeito de fundos que cobram altas taxas de administração por uma gestão ativa enquanto proporcionam, na realidade, uma gestão que pode ser considerada passiva. Isso demonstra o tamanho e a relevância desse problema, que foi levantado e abordado por este estudo. Para tanto, recorreu-se à análise dinâmica de estilos, via janelas móveis, seguida da análise via fi ltro de Kalman em fundos das cinco principais instituições de previdência privada do Brasil. A partir da análise da evolução das exposições desses fundos às diferentes classes de ativos e dos R2 gerados, encontraram-se indícios de passividade, principalmente nos fundos compostos com renda variável. Tais fundos são justamente os que deveriam ter gestão mais ativa, pois cobram as maiores taxas de administração. Este artigo também demonstra que é possível construir uma carteira passiva, com estilo muito semelhante e retornos sem diferenças estatisticamente signifi cativas, mas com taxa de administração mais baixa (e alinhada com fundos passivos).

Informações Editoriais 2017

ID: 47629

: Fábio Frezatti.

: Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 164-181, Janeiro-Abril, 2018. 18 .

: Outro (Portuguese)