ID: 31301
Autoria:
Antonio Zoratto Sanvicente.
Fonte:
Revista Brasileira de Finanças, v. 12, n. 1, p. 1-1, Janeiro-Março, 2014. 1 página(s).
Palavras-chave:
índices de mercado de títulos no Brasil , média S-N , prêmio histórico por risco de mercado , retornos nominais
Tipo de documento: Artigo (Português)
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O trabalho descreve a disponibilidade de índices de mercado de ações e títulos públicos de renda fixa no período de 1950 a 1967, antes da criação do Ibovespa. Retornos nominais mensais são calculados, levando à determinação do prêmio histórico por risco de mercado, chegando-se à média mensal de 1,86% ao mês, contra 1,65% ao mês no período de janeiro de 1968 a outubro de 2013. Os retornos dos dois segmentos são, a seguir, ajustados pela variação do Índice Geral de Preços Disponibilidade Interna (IGP-DI). É constatado que, no período anterior a janeiro de 1968, os dois tipos de ativo não protegeram o investidor contra a inflação. A principal contribuição deste estudo, porém, é o fornecimento de acesso público a arquivo contendo as séries de valores dos dois tipos de índices, acrescentando mais de 17 anos de dados às séries básicas utilizadas na análise do mercado brasileiro de capitais.
