ID: 42516
Autoria:
Elsa Almada, José Roberto Ferreira Savoia.
Fonte:
Revista de Finanças Aplicadas, v. 1, n. 1, p. 1-17, Janeiro-Dezembro, 2010. 17 página(s).
Palavras-chave:
administração de portfólios , África , investimentos estrangeiros
Tipo de documento: Artigo (Português)
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Este estudo objetiva analisar a contribuição dos mercados africanos na diversificação do portfólio de investimento internacional. A amostra considera os sete maiores mercados acionários (EUA, Japão, Inglaterra, Hong Kong, Alemanha, Espanha e Suíça), os BRICs (Brasil, China, Rússia e Índia) e os mercados africanos (Namíbia, Botsuana, Quênia, Maurício, Nigéria, Egito, África do Sul e Tunísia). Usando o modelo Portfolio Selection, encontra-se o portfólio eficiente para o investidor estrangeiro de vários países. O baixo coeficiente de correlação registrado entre os países desenvolvidos e os países africanos reduziu o risco total do portfólio. Botsuana, Nigéria, Maurício e Tunísia foram os países que mais contribuíram na melhoria dos portfólios. A ponderação dos mercados africanos totalizou, aproximadamente, 81% do total do portfólio eficiente. Esse resultado mostra que os mercados africanos, em geral, tiveram uma atratividade superior comparativamente aos mercados desenvolvidos.
