17674

José Alves Dantas
Otávio Ribeiro de Medeiros
Paulo Roberto Barbosa Lustosa

Brazilian Business Review

O estudo avalia se a incorporação de variáveis macroeconômicas e atributos da carteira de crédito melhoram a especificação de modelos criados para identificar a discricionariedade da gestão na realização de provisões para perdas em operações de crédito por parte dos bancos, considerando os padrões emitidos pelos órgãos reguladores. Testes empíricos confirmam a consistência do modelo proposto com base nos sinais esperados dos parâmetros das variáveis explanatórias e sua significância estatística. Esses resultados foram confrontados com os de outros modelos encontrados na literatura, por meio da comparação dos R²s ajustados dos modelos, pela aplicação do teste de seleção de modelo de Vuong (1989), pelo uso de um teste F para modelos aninhados e pela análise da persistência dos componentes não discricionários das provisões para perdas em operações de crédito, ficando demonstrado que a incorporação das variáveis macroeconômicas e atributos da carteira de crédito melhoram a investigação empírica das discricionariedades praticadas pelos bancos.

bancos, Brasil, discricionariedade, gerenciamento de resultados, Provisões para créditos de liquidação duvidosa

DANTAS, J. A.; MEDEIROS, O. R.; LUSTOSA, P. R. B. O papel de variáveis econômicas e atributos da carteira na estimação das provisões discricionárias para perdas em operações de crédito nos bancos brasileiros. Brazilian Business Review, v. 10, n. 4, p. 69-95, 2013.

Dantas, J. A., Medeiros, O. R., & Lustosa, P. R. B. (2013). O papel de variáveis econômicas e atributos da carteira na estimação das provisões discricionárias para perdas em operações de crédito nos bancos brasileiros. Brazilian Business Review, 10(4), 69-95.

https://www.spell.org.br/documentos/ver/17674/o-papel-de-variaveis-economicas-e-atributos-da-carteira-na-estimacao-das-provisoes-discricionarias-para-perdas-em-operacoes-de-credito-nos-bancos-brasileiros/i/pt-br

Artigo

Português

AHMED, A.; TAKEDA, C.;THOMAS, S. Bank loan loss provisions reexamination of capital management, earnings management and signaling effects. Journal of Accounting and Economics, v. 28, n. 1, p. 1-25, nov. 1999.

ALALI, F.; JAGGI, B. Earnings versus capital ratios management: role of bank types and SFAS 114. Review of Quantitative Finance and Accounting, v. 36, n. 1, p. 105-132, mar. 2010.

BALTAGI, B. H. Econometric analysis of panel data. 4. ed. New Jersey: John Wiley & Sons, 2008.

BASLE COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION (BCBS). Enhancing bank transparency: public disclosure and supervisory information that promote safetyand soundness in banking systems. 1998. Disponível em: . Acesso em: 20 jul. 2013.

BEAVER, W. H.; ENGEL, E. E. Discretionary behavior with respect to allowance for loan losses and the behavior of securities prices. Journal of Accounting and Economics, v. 22, n. 1-3, p. 177-206, ago./dez. 1996.

CHENG, Q.; WARFIELD, T.; YE, M. Equity incentives and earnings management: evidence from the banking industry. Journal of Accounting, Auditing and Finance, v. 26, n. 2, p. 317-349, abr. 2011.

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL (CMN). Resolução 2.682, de 21de dezembro de 1999. Dispõe sobre critérios de classificação das operações de crédito e regras para constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa. Diário Oficial [da] República Federativa do Brasil, Banco Central Brasil, Brasília, 21 dez. 1999.

CORNETT, M. M.; McNUTT, J. J.; TEHRANIAN, H. Corporate governance and earnings management at large U.S. bank holding companies. Social Science Research Network, Working Paper Series, 2006. Disponível em: .

DECHOW, P. M. Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: the role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics, v. 18, n. 1-3, p. 3-42, 1994.

DECHOW, P. M.; RICHARDSON, S. A.; TUNA, R. Why are earnings kinky? An examination of the earnings management explanation. Review of Accounting Studies, v. 8, n. 2-3, p. 355-384, jun. 2003.

DECHOW, P. M.; SLOAN, R.; SWEENEY, A. Detecting earningsmanagement. The Accounting Review, v. 70, n. 2, p. 193-225, abr. 1995.

EDILSON, P. Manipulação das informações contábeis: uma análise teórica e empírica sobre os modelos operacionais de detecção de gerenciamento de resultados. (“Manipulation of Accounting Information: A Theoretical and Empirical Analysis of Operating Mop. dels for Detection of Earnings Management”). Unpublished doctoral thesis (Graduate Program in Accounting – University of Sao Paulo/USP). São Paulo, 2007, 260 p.

FEDERAL FINANCIAL INSTITUTIONS EXAMINATION COUNCIL (FFIEC). Policy statement on allowance for loan and lease losses methodologies and documentation for banks and savings institutions, Federal Register, 6 de julho de 2001.

FEDERAL RESERVE BOARD (FED). Joint interagency statement. Federal Reserve Release, 24 nov. 1998. Disponível em: . Acesso em: 17 jan. 2011.

GOULART, A. M. C. Gerenciamento de resultados contábeis em instituições financeiras no Brasil. 2007. 219 f. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) – Departamento de Contabilidade e Atuária da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, 2007.

GRAY, R. P.; CLARKE, F. L. A methodology for calculating the allowance for loan losses in commercial banks. Abacus, v. 40, n. 3, p. 321-341, out. 2004.

GREENE, W. H. Econometric analysis. 5. ed. Upper Saddle River, NJ: Pearson, 2002.

HEALY, P. M.; WAHLEN, J. M. A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, v. 13, n. 4, p. 365-384, dez. 1999.

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB). IFRS – International Financial Reporting Standards, Ibracon, 2011.

JONES, K. L.; KRISHNAN, G. V.; MELENDREZ, K. D. Do models of discretionary accruals detect actual cases of fraudulent and restated earnings? An empirical evaluation. Contemporary Accounting Research, v. 25, n. 2, p. 499-531, 2008.

KANAGARETNAM, K.; KRISHNAN, G.; LOBO, G. J. An empirical analysis of auditor independence in the banking industry. The Accounting Review, v. 85, n. 6, p. 2011-2046, 2010.

KANAGARETNAM, K.; KRISHNAN, G.; LOBO, G. J. Is the market valuation of banks’ loan loss provision conditional on auditor reputation? Journal of Banking and Finance, v. 33, n. 6, p.1039-1047, jun. 2009.

KANAGARETNAM, K.; LIM, C. Y.; LOBO, G. J. Auditor reputation and earnings management: international evidence from the banking industry. Journal of banking and Finance, v. 34, n. 10, p. 2318-2327, jan. 2010.

KANAGARETNAM, K.; LOBO, G. J.; MATHIEU, R. Earnings management to reduce earnings variability: evidence from bank loan loss provisions. Review of Accounting & Finance, v. 3, n. 1, p. 128-148, 2004.

KANAGARETNAM, K., LOBO, G. J.; MATHIEU, R. Managerial incentives for income smoothing through bank loan loss provision. Review of Quantitative Finance and Accounting, v. 20, n. 1, p. 63-80, jan. 2003.

KIM, M.; KROSS, W. The impact of the 1989 change in bank capital standards on loan loss provision and loan write-offs. Journal of Accounting and Economics, v. 25, n. 1, p. 69-99, fev. 1998.

LOBO, G. J.; YANG, D. H. Bank managers’ heterogeneous decisions on discretionary loan loss provisions. Review of Quantitative Finance and Accounting, v. 16, n. 3, p. 223-250, maio 2003.

MARCONDES, D. A. Disciplina de mercado e as acumulações contábeis discricionárias. 2008. 150 f. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) – Departamento de Contabilidade e Atuária da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, 2008.

McNICHOLS, M. Research design issues in earnings management studies. Journal of Accounting and Public Policy, v. 19, n. 4-5, p. 313-345, 2000.

SHRIEVES, R. E.; DAHL, D. Discretionary accounting and the behavior of Japanese banks under financial duress. Journal of Banking and Finance, v. 27, n. 7, p. 1219-1243, jul. 2003.

STEPHANOU, C. Rethinking market discipline in banking: lessons from the financial crisis. Policy Research Working Paper, 5227, The World Bank, mar. 2010. Disponível em: .

SUBRAMANYAM, K. R. The pricing of discretionary accruals. Journal of Accounting and Economics, v. 22, n. 1-3, p. 249-281, ago./dez. 1996.

VUONG, Q. H. Likelihood ratio tests for model selection and non-nested hypotheses. Econometrica, v. 57, n. 2, p. 307-333, mar. 1989.

ZENDERSKY, H. C. Gerenciamento de resultados em instituições financeiras no Brasil – 2000 a 2004. 2005. 133 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) – Programa Multiinstitucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal de Pernambuco, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Brasília, 2005.