44353

Filipe Pollis de Carvalho
Vinicius Mothé Maia
Luiz Cláudio Louzada
Márcio Augusto Gonçalves

Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade

Compreender as variáveis chaves que explicam o retorno de uma empresa é de interesse de investidores e pesquisadores. Nesse ponto, o modelo Du Pont foi proposto para decompor o retorno sobre o patrimônio líquido em três outras variáveis contábeis. Buscava-se assim aprofundar o entendimento sobre a interação entre diferentes indicadores contábeis. O presente artigo buscou verificar se o modelo Du Pont aplicado aos índices Q de Tobin e Market to Book também adere de maneira satisfatória, obtendo-se assim mais informações acerca da dinâmica dos indicadores contábeis. Para tal, são utilizados dados do mercado acionário brasileiro segmentados por setores no período de 2007 a 2015. Os resultados indicaram a boa capacidade de previsão do modelo Du Pont quanto às variáveis retorno sobre patrimônio líquido, como esperado, e Q de Tobin. Já o Market to Book foi pouco explicado, o que indica a necessidade de novos estudos capazes de encontrar as variáveis chaves que movem esse índice.

Market to Book, Q de Tobin, ROE, Setor

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Carvalho, F. P., Maia, V. M., Louzada, L. C., & Gonçalves, M. A. (2017). Desempenho Setorial de Empresas Brasileiras: um Estudo sob a Ótica do ROE, Q de Tobin e Market To Book . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 7(1), 149-163.

10.18028/2238-5320/rgfc.v7n1p149-163

https://www.spell.org.br/documentos/ver/44353/desempenho-setorial-de-empresas-brasileiras--um-estudo-sob-a-otica-do-roe--q-de-tobin-e-market-to-book--/i/pt-br

Artigo

Português

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