Título Inglês:
Earnings management through real activities manipulation in Brazil
Resumo:
O presente artigo busca identificar evidências do gerenciamento da informação contábil mediante decisões operacionais – earnings management through real activities manipulation – por parte das companhias abertas brasileiras. Embora já existam estudos sobre o gerenciamento da informação contábil no contexto brasileiro, este é o primeiro que investiga esse fenômeno no Brasil mediante a análise das decisões operacionais. Os demais trabalhos analisaram as escolhas contábeis, como o momento de reconhecimento e o critério de mensuração de receitas, despesas, ativos e passivos, mediante modelos de identificação das acumulações discricionárias – discretionary accruals – ou análise de distribuições de freqüência ou, ainda, estudos de caso. Utilizando-se modelos semelhantes aos desenvolvidos por Anderson, Banker e Janakiraman (2003) e Roychowdhury (2005), adotados por Zang (2005), e o modelo desenvolvido por Kang e Sivaramakrishnan (1995), este trabalho investiga se as empresas que manipulam a informação contábil por meio de acumulações
discricionárias (uma das proxies de identificação da manipulação mediante escolhas contábeis) também adotam decisões operacionais com o intuito de alterar os números contábeis. As decisões operacionais avaliadas neste artigo dizem respeito ao nível de produção e às Despesas de Vendas, Gerais e Administrativas. As evidências obtidas, numa amostra de 315 empresas brasileiras, não financeiras nem seguradoras, negociadas na Bovespa no período 1998-2004, sugerem que elas gerenciam, sim, os números contábeis mediante decisões operacionais e escolhas contábeis, e que tais escolhas são, em alguns casos, negativamente correlacionadas.
Resumo Inglês:
This paper seeks to identify evidence of earnings management through real activities manipulation by Brazilian public held companies. Although there are some research studies in the field of earnings management, which are based on the Brazilian environment, this is the first one that investigates real activities manipulation in Brazil. All others analyze accounting choices for measurement and recognition accounting practices, such as revenue, expenses,
assets and liabilities. These studies employ either discretionary accruals econometric models, or asymmetric frequency distribution analyses, or a case studies approach. Using econometric models similar to those developed by Anderson, Banker, and Janakiraman (2003) and Roychowdhury (2005), used by Zang (2005), and the model developed by Kang e Sivaramakrishnan (1995), this paper investigates if Brazilian public companies manipulated accounting information through discretionary accruals (one of the proxies used to identify earnings management), and through real activities decisions. The operational decisions analyzed in this paper are concerned with the Production Levels and with Sales, General and Administrative Expenses. Evidence, from the period 1998-2004, from a sample of 315 companies, non financial nor insurer which stocks are traded at Bovespa, suggested that they manipulated accounting information either through real activities decisions or through discretionary accruals, and that in some cases, these two ways of manipulating accounting information were negatively correlated.
Citação ABNT:
MARTINEZ, A. L.; CARDOSO, R. L. Gerenciamento da informação contábil no brasil mediante decisões operacionais. REAd. Revista Eletrônica de Administração, v. 15, n. 3, p. 1-27, 2009.
Citação APA:
Martinez, A. L., & Cardoso, R. L. (2009). Gerenciamento da informação contábil no brasil mediante decisões operacionais. REAd. Revista Eletrônica de Administração, 15(3), 1-27.
Link Permanente:
https://www.spell.org.br/documentos/ver/1467/gerenciamento-da-informacao-contabil-no-brasil-mediante-decisoes-operacionais/i/pt-br
