Título Inglês:
Persistence of Taxable Income with the IFRS Adoption in Brazil
Resumo:
Esta pesquisa procura responder à questão se existe persistência do lucro tributável após adoção das IFRS no Brasil. É possível supor que o lucro tributável contém informação com a característica de persistência de resultados, porque receitas tributáveis e despesas dedutíveis tendem a se repetir em empresas com negócios em marcha, com a vantagem de não conter os accruals discricionários que podem existir no lucro contábil. Por outro lado, também é possível supor que o lucro tributável não tenha a característica de persistência de resultados, em função de este não ter como objetivo a tomada de decisão e estar sujeito a ações de planejamento tributário. Como a legislação tributária brasileira não sofreu alterações significativas em relação aos resultados que são tributáveis ou dedutíveis após a adoção das IFRS, é de se supor que o lucro tributável mantenha sua persistência, mas o Regime Tributário de Transição pode ter provocado incertezas e reduzido a persistência. A observação de lucro tributável persistente pode permitir a projeção de despesas com tributos sobre o lucro, mas também auxiliar nas projeções de lucros contábeis, pois pode apresentar menor quantidade de accruals discricionários. Para os testes, foi selecionada uma amostra de empresas com ações ordinárias listadas na BM&FBovespa durante os anos de 2004 a 2013. Os resultados foram obtidos por meio de regressões múltiplas em cross-section e, do teste de Chow, sendo este utilizado de forma a verificar a robustez dos resultados. Os resultados mostram que há persistência no lucro tributável, corroborando com a literatura que mostra que esse lucro pode ser uma proxy relevante de qualidade da informação. Além disso, a persistência do lucro tributável não sofreu alteração após a adoção de IFRS. Esses resultados sugerem que a projeção de lucros tributáveis por parte dos usuários da informação com base em informação passada pode ter acurácia na previsão de fluxo de caixa futuro da empresa.
Resumo Inglês:
This research aims to answer the question if there is persistence on taxable income after the adoption of IFRS in Brazil. One might suppose that taxable income contains information with the feature of earnings persistence, because taxable revenues and deductible expenses tend to repeat in companies in running business, with the advantage of not containing discretionary accruals, which exist in net income. On the other hand, one might suppose that the taxable income does not have the feature of earnings persistence since it does not have the objective of decision making and due to tax planning activities. Since Brazilian tax law did not changed significantly on taxable or deductible earnings after the IFRS adoption, one might suppose that taxable income keeps its persistence, but the Transitional Tax Regime may affected uncertainties and reduced the persistence. The observation of persistent taxable profit may allow the projection of expenses with taxes on profit, but also assist in the projection of accounting profits, since it may present less amount of discretionary accruals. We selected a sample comprised of companies with common shares on the BM&FBovespa for the years 2004-2013. The results were obtained by cross-section regression and Chow test, which is used to verify the robustness of the results. Thus, the results show that there is persistence in taxable income, supporting the literature, which shows that taxable income may be a relevant proxy of information quality. In addition, the persistence of taxable income remained unchanged after the adoption of IFRS. These results suggest that the projection of taxable income by the information users based on past information may have accuracy in predicting the company's future cash flow.
Citação ABNT:
KAJIMOTO, C. G. K.; NAKAO, S. H. Persistência do Lucro Tributável com a Adoção das IFRS no Brasil . Contabilidade Vista & Revista, v. 29, n. 1, p. 130-149, 2018.
Citação APA:
Kajimoto, C. G. K., & Nakao, S. H. (2018). Persistência do Lucro Tributável com a Adoção das IFRS no Brasil . Contabilidade Vista & Revista, 29(1), 130-149.
Link Permanente:
https://www.spell.org.br/documentos/ver/49401/persistencia-do-lucro-tributavel-com-a-adocao-das-ifrs-no-brasil-/i/pt-br
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