4544

Alan De Genaro Dario
Mariela Fernández

Revista Brasileira de Finanças

Este trabalho descreve uma aplicação da classe de modelos Heath-Jarrow-Morton na geração de cenários de estresse para a estrutura a termo da taxa de juros. Por meio da análise de componentes principais consegue-se reduzir a dimensão do problema e criar uma ponte entre a informação que um especialista possui para definir cenários, informação geralmente de dimensão baixa, e a robustez do modelo Heath-Jarrow-Morton. A metodologia é aplicada ao mercado brasileiro no auge da crise em 2008 e em outras oportunidades.

estrutura a termo da taxa de juros, Heath-Jarrow-Morton, risco de evento, teste de estresse

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Dario, A. G., & Fernández, M. (2011). Geração de cenários de estresse para curva de juros. Revista Brasileira de Finanças, 9(3), 413-436.

https://www.spell.org.br/documentos/ver/4544/geracao-de-cenarios-de-estresse-para-curva-de-juros/i/pt-br

Artigo

Português

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