46579

Mariana Aparecida Calabrez Oreng
William Eid Junior
Claudia Emiko Yoshinaga

Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade

Este estudo investiga se os gestores de fundos de renda fixa brasileiros exibem habilidades de market timing e quais são os principais componentes que explicam o retorno de um fundo. A habilidade de antecipar o mercado por parte dos gerentes dos fundos de renda fixa tem muito a ver com sua capacidade de antecipar os movimentos das taxas de juros. Coletamos informações acerca de 338 fundos de renda fixa brasileiros, e os dados vão de janeiro de 2003 a abril de 2016. Nossos resultados indicam que os gerentes de fundos de renda fixa no Brasil não apresentam habilidades de market timing, pois a performance destes fundos é constantemente inferior aos indicadores de mercado utilizados para comparação, em média. A análise de estilo demonstra que os fundos estão bem classificados. Contribuímos para a literatura, fornecendo evidências sobre as habilidades de market timing dos gestores de fundos de renda fixa.

análise de estilo, Brasil, fundos de investimento, market timing, renda fixa

ORENG, M. A. C.; EID JUNIOR, W.; YOSHINAGA, C. E. Performance of Fixed Income Funds in Brazil: Market Timing and Style Analysis . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, v. 7, n. 3, p. 314-325, 2017.

Oreng, M. A. C., Eid Junior, W., & Yoshinaga, C. E. (2017). Performance of Fixed Income Funds in Brazil: Market Timing and Style Analysis . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 7(3), 314-325.

https://www.spell.org.br/documentos/ver/46579/performance-de-fundos-de-renda-fixa-no-brasil--market-timing-e-analise-de-estilo-/i/pt-br

Artigo

Inglês

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