46576

João Guilherme Magalhães Timotio
Geraldo Alemandro Leite Filho
João Paulo Augusto Eça

Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade

Este trabalho possui como objetivo: investigar anomalias de calendário (efeito dia da semana e efeito fim de semana) nos índices da BM&FBovespa. Relevância da pesquisa: este estudo inova por todos os índices setoriais da BM&FBovespa. Baseia-se na hipótese dos mercados eficientes e nas finanças comportamentais (ocorrência de anomalias devido às ineficiências no mercado). Utilizou-se a estatística descritiva e técnicas não paramétricas (teste de Kruskal-Wallis – K-W e Mann-Whitney – M-W. Dados: cotações diárias históricas de todos os índices da BM&FBovespa, entre a data de inauguração de cada até 31/12/2013. A partir do teste de K-W verificou-se a anomalia efeito dia da semana (padrões anormais nos retornos diários) nos índices: Índice de Energia Elétrica – IEE e no Índice IBOVESPA, bem como foi verificada a anomalia efeito fim de semana (retornos inferiores na segunda-feira comparado com os demais dias da semana), nos mesmos índices, a partir da estimação do teste M-W.

anomalias de calendário, efeito dia da semana, efeito fim de semana, finanças comportamentais, hipótese dos mercados eficientes

TIMOTIO, J. G. M.; LEITE FILHO, G. A.; EÇA, J. P. A. Investigação da Ocorrência de Anomalias de Calendário nos Índices da BM&FBovespa . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, v. 7, n. 3, p. 264-278, 2017.

Timotio, J. G. M., Leite Filho, G. A., & Eça, J. P. A. (2017). Investigação da Ocorrência de Anomalias de Calendário nos Índices da BM&FBovespa . Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 7(3), 264-278.

https://www.spell.org.br/documentos/ver/46576/investigacao-da-ocorrencia-de-anomalias-de-calendario-nos-indices-da-bm-fbovespa-/i/pt-br

Artigo

Português

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